鞍重股份(002667.CN)

鞍重股份:合理估值定位分析报告

时间:12-03-31 00:00    来源:安信证券

公司在大型振动筛业务方面与国内其他企业相比具有一定比较优势,获得专利和荣誉较多。但由于国外企业在这一领域竞争优势突出,近乎处于垄断地位,未来公司扩张的难度较大。可比上市公司有尤洛卡、郑煤机、山东矿机等,按其2012年的动态市盈率,平均为25.9倍;该行业平均市盈率为31.29倍 主流机构预测2011年公司的每股收益均值在1.19元,考虑到公司所处行业,参考上述可比上市公司估值;给予公司2012年预测EPS25-30倍的PE,对应公司上市后合理价值区间为29.75-35.7元。